很可能在企业生命的某个阶段，您发现自己需要短期资本。也许你正在开发或推出一项新产品或服务，或者不得不为一项大型合同安排员工，或者你的客户付款缓慢。所有这些都会给你的现金流和资本要求带来压力，在这个阶段，公司通常会求助于银行等传统贷款人。
然而，这并不适用于每一个行业。一些企业可能不希望在资产负债表上增加额外的债务，或者它们可能需要短期资金来支付不适合传统银行贷款的经常账户支出。当然，银行也有可能拒绝申请。这是首席执行官可能求助于保理公司和发票保理的地方。
发票保理是一种融资解决方案，使公司能够通过释放未付应收账款中的现金来稳定现金流。发票被视为抵押品，需要资金的公司向保理公司出售发票。然后，保理公司根据发票收取款项，并向开证公司支付发票金额的70-90%。
为什么保理公司可能不是你最好的选择
长期以来，我一直对保理公司以及将这种做法作为一种提高或处理短期资本要求和现金流问题的方法感到困惑。
首先，在我看来，保理公司扣除的金额通常过高。你实际上在侵蚀你的利润和利润。其成本远远高于任何传统债务工具。
第二个问题是，通常情况下，把应收账款卖给保理公司后，是他们联系你的客户要求付款。一个明显的问题是，这会给你的客户传达出你正在经历现金流问题。这看起来很糟糕，而且它可能会导致以后的问题，让不确定性和怀疑进入你的客户的头脑，你作为未来供应商的稳定性。例如，如果你是一个时间紧迫的零件供应商，你可能会无意中“毒害”一口井。
出于这些原因和更多的原因，我不建议将其作为我建议的任何企业的解决方案。
长期问题的短期解决方案
但如果你被传统贷方拒绝提供资金怎么办?这可能反映了你的企业面临的更深层次的问题，你需要解决这些问题，无论你是在筹集资金，考虑并购交易还是寻求出售你的企业。例如，不一致的收益可能是销售或业务开发过程失败的症状。
无法通过常规手段获得资金也可能表明你的财务管理系统存在问题、财政纪律不健全或无法按照预算管理运营。或者，作为所有者，你可能从你的企业中拿走了太多的钱。
最好的资金来源来自内部
但除此之外，你还能如何筹集资金呢?我的许多商业格言之一是，最好的资本来源来自内部;这意味着，通过一些深入的分析，企业往往可以从内部储蓄中找到他们需要的资金，而不需要外部来源。
一个执行成本削减措施的可靠计划可以减少你对短期资金的需求，改善现金流，并为投资提供资源。这并不是要破坏你的业务增长的驱动力，比如你的营销预算或销售团队。但是，我们为客户进行的一项工作是成本合理化，其中一个起点是您的交易服务协议——您的企业从第三方供应商购买的服务;例如，电信服务。我们与您的供应商谈判，以获得更好的交易，在某些情况下，每年为他们节省数十万至数百万美元。你会惊讶地发现，有多少企业从来没有考虑过这些领域的成本削减。
在一项业务中，作为评估的一部分，我们制定了一项计划，立即消除所有不必要的支出，并与高级管理层合作实施控制措施，要求更高级别的机构批准未来的支出。我们还实施了详细的每日现金报告和预测模型，以及12个月的财务预测。最终，我们不仅解决了某些成本的合理化问题，而且还修订和增强了收入模型，最终使公司现金流为正。
找到合适的贷方并发展关系
有时，你可能拥有一家经营良好的企业，但仍然无法从传统的贷款人那里筹集资金。这可能是由于未能与贷方建立深入的关系，或无法找到一个适当理解你的业务的贷方。最后一点至关重要。
有多种资本来源——商业银行、银行、私人股本公司等——他们对行业和市场细分的知识水平各不相同。贷款机构在愿意投资的对象和对象方面也有不同的投资配置，以及不同的贷款配置。让公司的需求与正确的资金来源相匹配，是商业艺术和科学的一部分。例如，华盛顿特区的当地银行真正理解政府承包商的商业模式。
了解公司的财务优势和劣势，了解贷款行业的偏好和倾向，避免保理公司，对于明智和成功地筹集资金至关重要。
汤姆·斯普林格是该公司的创始合伙人beplay app ued，一家由前C级高管组成的咨询公司，他们帮助中型市场公司在重大业务交易或中断之前、期间和之后实现企业价值最大化。
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